2026년 현재, 고금리 기조 속에서도 단순한 예금·적금 상품만으로는 만족할 수 없는 투자자들이 늘고 있습니다.
그중 ‘IMA 계좌’(개인종합자산관리계좌)는 증권사를 중심으로 확산되며, CMA와는 다른 구조와 수익률, 그리고 높은 위험성으로 주목받고 있습니다.
이번 포스팅에서는 IMA 계좌의 구조, 수익률, 리스크를 중심으로 완전 분석해 드립니다.
투자 전 반드시 알아야 할 핵심 정보를 정리했으니 끝까지 확인하세요.
✅ IMA 계좌란?
IMA(Individual Money Account)는 투자자가 맡긴 자산을 증권사가 신탁형으로 일임 운용하는 계좌입니다.
쉽게 말해, 고객이 증권사에 자금을 맡기면, 증권사가 다양한 금융상품에 알아서 투자해 수익을 추구하는 구조입니다.
📌 핵심 특징
- 증권사 명의로 자산 운용 (투자일임형)
- 예금자보호 ❌
- 수익률 변동형 (시장 상황에 따라 달라짐)
- 채권, MMF, 파생상품 등 다양한 자산에 투자 가능
- 전문가 운용형 포트폴리오
🔍 IMA 계좌와 CMA 계좌 비교
항목IMA 계좌CMA 계좌
| 운용 주체 | 증권사 직접 운용 (일임형 신탁) | 단기금융상품 투자 중심 |
| 수익률 | 연 3~10% (시장 따라 변동) | 연 0.6~2% (거의 고정) |
| 예금자보호 | ❌ 보호 대상 아님 | ✅ 일부 유형 예금자보호 가능 |
| 위험성 | 중~고위험 | 저위험 |
| 주요 투자 자산 | 채권, 파생결합, 대체자산 등 | RP, MMF 등 단기 상품 |
💡 IMA는 수익을 우선하는 중위험 투자자에게 적합합니다.
📈 2026년 IMA 계좌 수익률 현황
IMA 계좌는 고정 수익률이 아닌, 시장 흐름과 증권사의 운용 전략에 따라 수익률이 달라집니다.
📊 예상 수익률 범위 (2026년 기준)
- 보수형 전략: 연 3~5%
- 중립형 전략: 연 5~7%
- 공격형 전략: 연 7~10% 이상 가능
(단, 원금 손실 가능성↑)
※ 예시 수익률이며, 실제 성과는 상품 구성에 따라 달라집니다.
⚠️ IMA 계좌의 주요 위험 요소
1. ❌ 예금자보호 적용 안 됨
- 일반 예금처럼 5천만 원 보호 대상이 아님
- 증권사 자체 신탁형 구조 → 리스크 전가 가능성 존재
2. 📉 원금 손실 위험
- DLF, 파생결합증권 등 고위험 상품 포함 가능
- 시장 급변 시 손실 발생 가능성
3. 💸 수수료 구조 확인 필수
- 운용보수 또는 성과보수 방식
- 수익률이 높아도 수수료 차감 후 실수익은 낮아질 수 있음
✅ IMA 계좌는 이런 분께 추천
- 예·적금보다 높은 수익률을 기대하는 투자자
- 일정 자산을 전문가에게 맡기고 싶은 분
- 예금자보호보다 수익 우선 전략을 선호하는 분
- 중위험·중수익 이상의 포트폴리오를 원하는 분
📌 가입 전 확인해야 할 체크리스트
☑ 증권사별 운용 방식 및 자산 구성 비교
☑ 최근 1~3년 수익률 히스토리 확인
☑ 수수료, 보수 체계 명확히 이해
☑ 중도 해지 조건 및 수익 분배 방식 확인
☑ 고객 명의 자산인가 vs 신탁 자산 여부 구분
📊 마무리 요약
- IMA 계좌는 ‘투자 상품’이지 ‘예금’이 아닙니다.
- 고수익이 가능한 대신, 위험도 함께 존재합니다.
- 반드시 상품 설명서와 운용 내역을 꼼꼼히 확인하고 가입하세요.